La novarese Mecaer cambia proprietà: intesa tra Pai Partners e Fondo Italiano d’Investimento (Fii, controllato da Cdp).
Fondo Italiano d’Investimento, tramite il fondo Fondo Italiano Consolidamento e Crescita II, e Pai Partners, attraverso PAI Mid-Market Fund II, hanno sottoscritto un accordo vincolante per l’acquisizione del 100% del capitale di Mecaer Aviation Group, azienda attiva nella progettazione e produzione di componenti, sistemi e servizi per il settore aeronautico.
È quanto ha reso noto oggi Fii, fondo guidato dall’amministratore delegato Davide Bertone e partecipato anche da banche come Intesa Sanpaolo, Unicredit, Banco Bpm e Bper, specificando che l’operazione prevede l’acquisto delle quote detenute da Fondo Italiano Consolidamento e Crescita, fondo predecessore gestito dalla stessa Sgr, e da Stellex Capital Management.
Inoltre, prosegue la nota, le famiglie fondatrici, riunite in Sbi srl, reinvestiranno al fianco di Pai, Fii, Lgt Capital Partners e del management team, mantenendo una partecipazione nel capitale del gruppo. L’operazione prevede quindi una continuità nella compagine societaria con il coinvolgimento diretto dei fondatori, sottolinea Fii.
“L’investimento di FICC II in Mecaer, insieme a Pai, dopo quello realizzato da Ficc con Stellex, rappresenta un ulteriore impegno di Fondo Italiano a supporto di un’eccellenza industriale del nostro Paese leader a livello globale” ha commentato Guido Figliola, partner di Fondo Italiano d’Investimento Sgr.
Il perfezionamento dell’operazione è atteso entro la fine del 2026, subordinatamente alle autorizzazioni regolamentari.
Non sono state rese note le quote dei due fondi che controlleranno la società.
Tutti i dettagli.
COS’È MECAER AVIATION
Come si legge sul sito del Fii, “fondata nel 1992, Mecaer è specializzata nella progettazione e produzione di avanzati sistemi flight-critical di equipaggiamento aeronautico, tra cui controlli di volo, attuatori e sistemi di atterraggio, e nella fornitura di servizi di manutenzione e allestimento cabine principalmente per elicotteri e business jet, con rilevante presenza in Nord America”.
Mecaer è nata in realtà come spin-off di Agusta, allora parte del colosso della difesa e aerospazio Finmeccanica, oggi Leonardo. Con sede a Borgomanero (Novara), l’azienda conta sette stabilimenti produttivi tra cui quelli a Monteprandone (in provincia di Ascoli Piceno) e Reggio Emilia, oltre che in Canada e negli Stati Uniti per circa 950 dipendenti.
COSA FA
L’azienda aeronautica, guidata oggi da Marco Acca, opera a livello internazionale nello sviluppo e nella produzione di sistemi e tecnologie avanzate per elicotteri, business jet e aviazione generale. L’attività si articola principalmente in due divisioni: la prima, “Integrated Aircraft Systems”, si occupa di sistemi di attuazione, controllo di volo e atterraggio; la seconda, “Aircraft Services”, è focalizzata sugli interni di cabina e sui servizi di manutenzione, riparazione e personalizzazione delle missioni (Mro).
L’INGRESSO DEL FONDO
Era il 2021 quando il Fondo Italiano d’Investimento ha acquisito il controllo di Mecaer insieme al fondo statunitense Stellex Capital, attraverso un aumento di capitale da 100 milioni di euro. FIno ad oggi i due investitori detenevano circa il 75,8% del gruppo tramite il veicolo Fly One spa, di cui l’sgr possiede larga maggioranza (67,31%) e il private equity statunitense il 32,69%, precisava il mese scorso Bebeez.
IL PRECEDENTE ASSETTO SOCIETARIO
Il restante capitale apparteneva a Sbi srl con il 22,42%, partecipata da Polinvest srl, riconducibile a Lorenzo e Maria Elena Caporaletti (figli dell’ex numero uno dai tempi dell’avvio di Mecaer Amadeo Caporaletti) e da Fn investment consulting srl per l’1,8%. Sempre Bebeez riporta che “secondo azionista di SBI è AAM Advisory Asset Management srl, che ne possiede il 20% e fa capo a Giovanna Pisciotti, Alessandra e Valerio Pasqua”.
FII E PAI PARTNERS RILEVANO IL 100% DEL CAPITALE DI MECAER
Oggi Fondo Italiano d’Investimento e Pai Partners hanno siglato l’intesa per rilevare il 100% di Mecaer con l’obiettivo di “sostenere” la sua “futura fase di crescita”.
L’operazione rappresenta il secondo investimento di Pai Mid-Market Fund II, dopo l’acquisizione di Orion, e la quarta operazione realizzata da Fondo Italiano Consolidamento e Crescita II. Per Fondo Italiano Consolidamento e Crescita si tratta della quarta exit dall’avvio dell’attività, precisa la nota di Fii.
LA STRATEGIA
Inoltre, Fii e Pai affiancheranno l’ad Marco Acca e il presidente Bruno Spagnolini nel rafforzamento del posizionamento competitivo del gruppo, con l’obiettivo di espandere la presenza su piattaforme a maggiore valore aggiunto, sostenere il consolidamento nel settore aerospaziale e accelerare la crescita nei mercati di Italia, resto d’Europa e Nord America.
Sotto la gestione dei nuovi soci, Mecaer ha registrato un miglioramento progressivo dei risultati economici. Il bilancio al 30 settembre 2024 evidenzia un fatturato pari a 224 milioni di euro, in miglioramento del 26% rispetto ai 178 milioni realizzati nell’esercizio precedente, con un utile operativo di 14,4 milioni e un utile netto di 9,87 milioni, in aumento del 66%. “La crescita è stata sostenuta da una combinazione di sviluppo organico e operazioni di M&A mirate” sostiene Fii.
“Mecaer è un’azienda di elevata qualità, con solide competenze ingegneristiche e relazioni di lungo periodo con i clienti”, ha dichiarato Raffaele Vitale, Partner del fondo Mid-Market di PAI. “Siamo lieti di affiancare il management, Fondo Italiano e le famiglie fondatrici nella prossima fase di sviluppo”.
