Fernando Soto

Intesa Sanpaolo, Unicredit, Mps, Banco Bpm, Ubi. Ecco come gli Npl hanno inciso sulle semestrali

Cessioni di Npl e riduzioni del costo del personale sono i fattori che hanno caratterizzato le semestrali di Intesa Sanpaolo, UniCredit, Banco Bpm, Monte dei Paschi e Ubi effettuata dall’Ufficio Studi del sindacato First Cisl. Ecco numeri, commenti e scenari.

13 Agosto 2018 07:48

Fernando Soto

“L’utile semestrale delle cinque maggiori banche italiane è decuplicato, balzando dai 526 milioni di giugno 2017 ai 5,2 miliardi di quest’anno, una cifra che però equivale appena alla somma dei 5 miliardi di minori rettifiche su crediti dovute anche a massicce cessioni di npl e dei 390 milioni di minori costi del personale, a fronte del taglio di ben 15.600 occupati e della chiusura di 1.300 sportelli”, commenta commento di Giulio Romani, Segretario generale di First Cisl, all’analisi delle semestrali di Intesa Sanpaolo, UniCredit, Banco Bpm, Monte dei Paschi e Ubi effettuata dall’Ufficio Studi del sindacato.

“Eppure è sempre e solo la componente lavoro che sostiene i ricavi, con il gettito commissionale salito da 36 mila a quasi 39 mila euro per dipendente. I profeti del digitale dovranno ricredersi: una riforma del sistema bancario che torni a valorizzare la professionalità del personale e la prossimità con la clientela non può più essere differita e l’occasione per darle vita è l’imminente fase di rinnovo del contratto nazionale, aggiunge Romani.

“Immagino – conclude Romani – che appena inizieremo a discutere il contratto l’Abi ci dica che gli utili non bastano a saziare gli appetiti degli investitori, ma l’obiezione non regge: è il lavoro a dare ossigeno ai bilanci ed è tempo di restituire ai bancari ciò che hanno dato, con enormi sacrifici sia in termini di fatica che di solidarietà, per il risanamento del sistema bancario, così come va riconosciuto lo spostamento delle responsabilità dell’attività anche sulle figure un tempo solo esecutive, valutandolo come un fattore di produttività del sistema. Fatto salvo che in ogni caso va ripristinato un rapporto più corretto tra salario contrattato e salario discrezionale”.

Semestrale aggregato banche big 5 Italia al 30 giugno 2018
(Intesa Sanpaolo – UniCredit – Banco Bpm – Monte dei Paschi – Ubi)

dati in milioni di euro	giu-18	giu-17	var	var%
INTERESSI NETTI	11.954	11.887	67	0,6%
COMMISSIONI NETTE	10.024	9.990	34	0,3%
MARGINE PRIMARIO	21.978	21.878	101	0,5%
ALTRI RICAVI	3.491	3.219	272	8,5%
PROVENTI OPERATIVI	25.470	25.098	372	1,5%
COSTI OPERATIVI	13.759	14.400	-642	-4,5%
di cui COSTO DEL PERSONALE	8.504	8.894	-390	-4,4%
RISULTATO GESTIONE OPERATIVA	11.711	10.698	1.014	9,5%
RETTIFICHE NETTE CREDITI	3.367	8.388	-5.021	-59,9%
RISULTATO NETTO	5.165	526	4.639	882,3%

	giu-18	giu-17
MARG. PRIMARIO/PROV. OPERATIVI	86,3%	87,2%
COMM.NI NETTE/MARG. PRIMARIO	45,6%	45,7%
COST/INCOME	54,0%	57,4%
COSTI PERSONALE/PROV. OPER.	33,4%	35,4%
MARG. PRIMARIO/COSTI PERSONALE	258,4%	246,0%
COMM.NI NETTE/COSTI PERSONALE	117,9%	112,3%

	giu-18	giu-17	var	var%
DIPENDENTI	259.403	274.968	-15.565	-5,7%
SPORTELLI	15.702	16.992	-1.290	-7,6%

dati in euro	giu-18	giu-17	var	var%
COMMISSIONI NETTE X DIPENDENTE	38.643	36.333	2.310	6,4%
MARGINE PRIMARIO X DIPENDENTE	84.726	79.564	5.162	6,5%

COMMISSIONI NETTE X FILIALE	638.389	587.940	50.449	8,6%
MARGINE PRIMARIO X FILIALE	1.399.710	1.287.519	112.190	8,7%

Semestrale Intesa Sanpaolo al 30 giugno 2018

dati in milioni di euro	giu-18	giu-17	var	var %
INTERESSI NETTI	3.694	3.771	-77	-2,0%
COMMISSIONI NETTE	4.004	3.920	84	2,1%
MARGINE PRIMARIO	7.698	7.691	7	0,1%
ALTRI RICAVI	1718	1186	532	44,9%
PROVENTI OPERATIVI	9.416	8.877	539	6,1%
COSTI OPERATIVI	4.610	4.771	-161	-3,4%
di cui COSTO DEL PERSONALE	2.895	2.964	-69	-2,3%
RISULTATO GESTIONE OPERATIVA	4.806	4.106	700	17,0%
RETTIFICHE NETTE CREDITI	1.177	1.434	-257	-17,9%
RISULTATO NETTO	2.179	1.738	441	25,4%

	giu-18	giu-17
MARG. PRIMARIO/PROV. OPERATIVI	81,8%	86,6%
COMM.NI NETTE/MARG. PRIMARIO	52,0%	51,0%
COST/INCOME	49,0%	53,7%
COSTI PERSONALE/PROV. OPER.	30,7%	33,4%
MARG. PRIMARIO/COSTI PERSONALE	265,9%	259,5%
COMM.NI NETTE/COSTI PERSONALE	138,3%	132,3%

	giu-18	giu-17	var	var %
DIPENDENTI	94.829	98.973	-4.144	-4,2%
SPORTELLI	5.659	5.803	-144	-2,5%

dati in euro	giu-18	giu-17	var	var %
COMMISSIONI NETTE X DIPENDENTE	42.223	39.607	2.617	6,6%
MARGINE PRIMARIO X DIPENDENTE	81.178	77.708	3.470	4,5%

COMMISSIONI NETTE X FILIALE	707.546	675.513	32.033	4,7%
MARGINE PRIMARIO X FILIALE	1.360.311	1.325.349	34.962	2,6%

Semestrale UniCredit al 30 giugno 2018

dati in milioni di euro	giu-18	giu-17	var	var %
INTERESSI NETTI	5.314	5.408	-94	-1,7%
COMMISSIONI NETTE	3.475	3.432	43	1,3%
MARGINE PRIMARIO	8.789	8.840	-51	-0,6%
ALTRI RICAVI	1.272	1.482	-210	-14,2%
PROVENTI OPERATIVI	10.061	10.323	-262	-2,5%
COSTI OPERATIVI	5.396	5.744	-348	-6,1%
di cui COSTO DEL PERSONALE	3.246	3.500	-254	-7,3%
RISULTATO GESTIONE OPERATIVA	4.665	4.579	86	1,9%
RETTIFICHE NETTE CREDITI	1.000	1.427	-427	-29,9%
RISULTATO NETTO	2.136	1.853	283	15,3%

	giu-18	giu-17
MARG. PRIMARIO/PROV. OPERATIVI	87,4%	85,6%
COMM.NI NETTE/MARG. PRIMARIO	39,5%	38,8%
COST/INCOME	53,6%	55,6%
COSTI PERSONALE/PROV. OPER.	32,3%	33,9%
MARG. PRIMARIO/COSTI PERSONALE	270,8%	252,6%
COMM.NI NETTE/COSTI PERSONALE	107,1%	98,1%

	giu-18	giu-17	var	var %
DIPENDENTI	97.464	104.774	-7.310	-7,0%
SPORTELLI	4.698	5.115	-417	-8,2%

dati in euro	giu-18	giu-17	var	var %
COMMISSIONI NETTE X DIPENDENTE	35.654	32.756	2.898	8,8%
MARGINE PRIMARIO X DIPENDENTE	90.177	84.372	5.805	6,9%

COMMISSIONI NETTE X FILIALE	739.676	670.968	68.709	10,2%
MARGINE PRIMARIO X FILIALE	1.870.796	1.728.250	142.546	8,2%

Semestrale Banco Bpm al 30 giugno 2018

dati in milioni di euro	giu-18	giu-17	var	var %
INTERESSI NETTI	1.180	1.060	120	11,4%
COMMISSIONI NETTE	928	1.019	-92	-9,0%
MARGINE PRIMARIO	2.108	2.079	28	1,4%
ALTRI RICAVI	340	227	113	49,8%
PROVENTI OPERATIVI	2.447	2.306	141	6,1%
COSTI OPERATIVI	1.386	1.456	-71	-4,9%
di cui COSTO DEL PERSONALE	879	913	-34	-3,8%
RISULTATO GESTIONE OPERATIVA	1.062	850	212	25,0%
RETTIFICHE NETTE CREDITI	686	647	39	6,1%
RISULTATO NETTO	353	94	258	274,2%

	giu-18	giu-17
MARG. PRIMARIO/PROV. OPERATIVI	86,1%	90,2%
COMM.NI NETTE/MARG. PRIMARIO	44,0%	49,0%
COST/INCOME	56,6%	63,2%
COSTI PERSONALE/PROV. OPER.	35,9%	39,6%
MARG. PRIMARIO/COSTI PERSONALE	239,7%	227,6%
COMM.NI NETTE/COSTI PERSONALE	105,5%	111,6%

	giu-18	giu-17	var	var %
DIPENDENTI	22.719	24.318	-1.599	-6,6%
SPORTELLI	1.936	2.266	-330	-14,6%

dati in euro	giu-18	giu-17	var	var %
COMMISSIONI NETTE X DIPENDENTE	40.825	41.919	-1.093	-2,6%
MARGINE PRIMARIO X DIPENDENTE	92.769	85.498	7.271	8,5%

COMMISSIONI NETTE X FILIALE	479.087	449.858	29.229	6,5%
MARGINE PRIMARIO X FILIALE	1.088.648	917.535	171.112	18,6%

Semestrale Monte dei Paschi al 30 giugno 2018

dati in milioni di euro	giu-18	giu-17	var	var %
INTERESSI NETTI	870	903	-33	-3,7%
COMMISSIONI NETTE	810	858	-48	-5,6%
MARGINE PRIMARIO	1680	1761	-81	-4,6%
ALTRI RICAVI	29,4	92	-63	-68,0%
PROVENTI OPERATIVI	1.709	1.853	-144	-7,8%
COSTI OPERATIVI	1.190	1.302	-113	-8,6%
di cui COSTO DEL PERSONALE	734	800	-65	-8,2%
RISULTATO GESTIONE OPERATIVA	519	551	-31	-5,6%
RETTIFICHE NETTE CREDITI	245	4597	-4.352	-94,7%
RISULTATO NETTO	289	-3243	3.531	n.s.

	giu-18	giu-17
MARG. PRIMARIO/PROV. OPERATIVI	98,3%	95,0%
COMM.NI NETTE/MARG. PRIMARIO	48,2%	48,7%
COST/INCOME	69,6%	70,3%
COSTI PERSONALE/PROV. OPER.	43,0%	43,2%
MARG. PRIMARIO/COSTI PERSONALE	228,8%	220,2%
COMM.NI NETTE/COSTI PERSONALE	110,3%	107,3%

	giu-18	giu-17	var	var %
DIPENDENTI	23.267	24.781	-1.514	-6,1%
SPORTELLI	1.597	1.860	-263	-14,1%

dati in euro	giu-18	giu-17	var	var %
COMMISSIONI NETTE X DIPENDENTE	34.792	34.603	189	0,5%
MARGINE PRIMARIO X DIPENDENTE	72.184	71.054	1.129	1,6%

COMMISSIONI NETTE X FILIALE	506.888	461.022	45.866	9,9%
MARGINE PRIMARIO X FILIALE	1.051.659	946.667	104.993

Semestrale Ubi al 30 giugno 2018

dati in milioni di euro	giu-18	giu-17	var	var %
INTERESSI NETTI	896	745	151	20,3%
COMMISSIONI NETTE	808	761	47	6,1%
MARGINE PRIMARIO	1.704	1.507	198	13,1%
ALTRI RICAVI	132	232	-100	-43,0%
PROVENTI OPERATIVI	1.837	1.739	98	5,6%
COSTI OPERATIVI	1.177	1.127	51	4,5%
di cui COSTO DEL PERSONALE	750	717	33	4,6%
RISULTATO GESTIONE OPERATIVA	659	612	47	7,6%
RETTIFICHE NETTE CREDITI	258	283	-24	-8,7%
RISULTATO NETTO	209	83	126	151,2%

	giu-18	giu-17
MARG. PRIMARIO/PROV. OPERATIVI	92,8%	86,6%
COMM.NI NETTE/MARG. PRIMARIO	47,4%	50,5%
COST/INCOME	64,1%	64,8%
COSTI PERSONALE/PROV. OPER.	40,8%	41,2%
MARG. PRIMARIO/COSTI PERSONALE	227,3%	210,2%
COMM.NI NETTE/COSTI PERSONALE	107,7%	106,2%

	giu-18	giu-17	var	var %
DIPENDENTI	21.124	22.122	-998	-4,5%
SPORTELLI	1.812	1.948	-136	-7,0%

dati in euro	giu-18	giu-17	var	var %
COMMISSIONI NETTE X DIPENDENTE	38.249	34.418	3.831	11,1%
MARGINE PRIMARIO X DIPENDENTE	80.672	68.104	12.568	18,5%

COMMISSIONI NETTE X FILIALE	445.898	390.860	55.039	14,1%
MARGINE PRIMARIO X FILIALE	940.464	773.406	167.058	21,6%

Note sulle modalità di elaborazione e stima

A seguito dell’introduzione dei criteri contabili IFRS 9 dall’1/1/2018 alcuni dati non sono pienamente comparabili (in particolare con riferimento a margine di interesse, rettifiche su crediti, crediti verso clientela); si è operato sulla base delle comunicazioni disponibili (comunicati stampa e slide di presentazione) intervenendo per neutralizzare alcuni elementi di disomogeneità degli schemi riclassificati dei diversi gruppi.
Il margine primario comprende margine di interesse e commissioni nette, cioè l’insieme dei diversi ricavi connessi con l’erogazione di servizi alla clientela e quindi si tratta di processi dove massimo è il coinvolgimento del personale.
Altri ricavi: include le altre voci di ricavo ricomprese nella voce margine di intermediazione dello schema di conto economico obbligatorio e per Intesa e Ubi anche il risultato netto della attività assicurativa.
Cost/Income: oneri operativi (al netto di alcune rettifiche sotto annotate) / proventi operativi.
Dipendenti: si è fatto riferimento al dato puntuale al 30 giugno; per Intesa nel dato di giugno 2017 sono inclusi i dipendenti dei rami d’azienda ex banche venete acquisiti; per UniCredit il dato dipendenti “full time equivalent” è stato convertito sulla base di un rapporto di corrispondenza ricavato dai dati pubblicati nei bilanci consolidati 2017-2016-2015.
Filiali: per il dato giugno 2017 Banco Bpm si è proceduto a ricostruire il dato “rete commerciale” giugno 2017 come da presentazione del 3/8/2018 sulla base di quanto esposto nella semestrale 2017.
Intesa Sanpaolo: i dati semestrali 2017 pro forma includono il contributo delle ex Banche Venete e sono riportati al netto del contributo pubblico cash di 3,5 mld per l’acquisizione di certe attività delle due ex banche venete a compensazione degli effetti sui coefficienti patrimoniali di Intesa.
Banco Bpm: gli oneri operativi comprendono anche i canoni per la recuperabilità delle Dta, mentre sono stati scorporati gli oneri integrazione e fusione; si sono depurati gli oneri operativi semestrali 2017 del beneficio per ripresa maggiori canoni Dta versati nel 2016; ciò ha prodotto corrispondenti variazioni nel risultato della gestione operativa delle due semestrali; il risultato netto al 30/6/2017 è riportato al netto della differenza di fusione (badwill) di 3,076 mld.
Monte dei Paschi: oneri operativi, sono stati sommati anche i canoni sostenuti sulle Dta trasformabili in crediti di imposta, riportati in voce specifica nel conto economico riclassificato, a valle del risultato della gestione operativa; corrispondentemente tale modifica incide anche su questo margine.
Ubi: i dati relativi alla semestrale 2017 non sono stati oggetto di raffronto comparato nel comunicato stampa del 3/8/2018 a motivo dell’impatto dell’integrazione delle ex banche in risoluzione avvenuta il 1/4/2017; quanto utilizzato per i dati di conto economico riclassificato al 30/6/2017 in questa elaborazione è ripreso dallo schema di conto economico riclassificato riportato nel Resoconto semestrale consolidato al 30/6/2017 che non comprende il contributo delle banche acquisite per il primo trimestre 2017, con impatto sulle variazioni dei ricavi e dei costi riportati nelle due semestrali; gli oneri operativi sono stati depurati dagli oneri sistemici per contributi al fondo di risoluzione e ciò produce corrispondente variazione nel risultato della gestione operativa; il risultato netto giugno 2017 non comprende la voce differenza negativa di consolidamento pari a 612,9 mln.