Giunti al 15° anno di attività, i Brics (Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica) hanno ottenuto pochi risultati. Tuttavia, in occasione di questo vertice, Putin spera di conferire al blocco un peso maggiore, convincendolo a costruire un nuovo sistema di pagamenti finanziari globali per attaccare il dominio americano della finanza mondiale e proteggere la Russia e i suoi amici dalle sanzioni. “Tutti capiscono che chiunque può subire sanzioni da parte degli Stati Uniti o di altri Paesi occidentali”, ha dichiarato il mese scorso Sergei Lavrov, ministro degli Esteri russo. Un sistema di pagamenti Brics consentirebbe “operazioni economiche senza dipendere da coloro che hanno deciso di armare il dollaro e l’euro”. Questo sistema, che la Russia chiama “Brics Bridge”, dovrebbe essere costruito entro un anno e permetterebbe ai Paesi di effettuare regolamenti transfrontalieri utilizzando piattaforme digitali gestite dalle rispettive banche centrali – scrive The Economist.
Il dominio dell’America sul sistema finanziario globale è stato un pilastro dell’ordine del dopoguerra. Riflette il suo peso economico e militare, ma anche il fatto che le attività denominate in dollari, come i Treasury, sono considerate sicure dalla confisca governativa e dall’inflazione e sono facili da comprare e vendere.
Nel mondo dei pagamenti internazionali, l’hub più grande è l’America, dove molte delle banche mondiali scambiano le valute estere di chi effettua i pagamenti in dollari e poi nelle valute in cui i pagamenti vengono ricevuti.
La centralità del dollaro produce quelli che Henry Farrell e Abraham Newman, due studiosi, chiamano effetti “panopticon” e “choke point”. Poiché quasi tutte le banche che effettuano transazioni in dollari devono farlo attraverso una banca corrispondente in America, quest’ultima è in grado di monitorare i flussi alla ricerca di segnali di finanziamento del terrorismo e di elusione delle sanzioni. Ciò fornisce ai leader americani un’enorme leva di potere, che hanno voluto utilizzare come alternativa alla guerra. Il numero di persone sottoposte a sanzioni americane è esploso di oltre il 900% (fino a circa 9.400) nei due decenni fino al 2021. L’America ha chiesto che alcune banche straniere vengano scollegate dallo SWIFT, un sistema di messaggistica con sede in Belgio utilizzato da circa 11.000 banche in 200 Paesi per trasferire fondi oltre confine. Nel 2018 SWIFT ha tagliato fuori l’Iran.
Tutto questo impallidisce rispetto alla ferocia dell’attacco finanziario alla Russia dopo l’invasione dell’Ucraina nel 2022. L’Occidente ha congelato 282 miliardi di dollari di beni russi detenuti all’estero, ha disconnesso le banche russe da SWIFT e ha impedito loro di effettuare pagamenti attraverso le banche americane. L’America ha anche minacciato “sanzioni secondarie” sulle banche di altri Paesi che sostengono lo sforzo bellico della Russia. Persino i politici europei, che sostengono le sanzioni, si sono allarmati per la rapidità con cui Visa e MasterCard, due aziende americane a cui la zona euro si affida per i pagamenti al dettaglio, hanno chiuso i battenti in Russia. Lo tsunami che si è abbattuto sulla Russia ha spinto gli avversari dell’America ad accelerare i loro sforzi per allontanarsi dal dollaro e ha spinto molti altri governi a rivedere la loro dipendenza dalla finanza americana. La Cina la considera una delle sue maggiori vulnerabilità.
Putin spera di capitalizzare l’insoddisfazione per il dollaro al vertice dei Brics. Per lui la creazione di un nuovo schema è una priorità pratica e urgente, oltre che una strategia geopolitica. I mercati valutari della Russia ora scambiano quasi esclusivamente yuan, ma poiché non riesce a ottenere abbastanza valuta per pagare tutte le sue importazioni, si è ridotta al baratto. In ottobre la Russia ha accettato di acquistare mandarini (agrumi) dal Pakistan pagandoli con ceci e lenticchie. Secondo alcuni rapporti, queste tensioni di liquidità stanno crescendo.
Putin ha spinto per la creazione di una valuta comune dei Brics per la determinazione dei prezzi degli scambi commerciali, basata su un paniere di oro e altre valute diverse dal dollaro, ma nelle ultime settimane i funzionari indiani si sono opposti.
L’iniziativa di gran lunga più seria è un piano per l’utilizzo di denaro digitale sostenuto da valute fiat. Ciò porrebbe le banche centrali, e non le banche corrispondenti con accesso al sistema di compensazione del dollaro in America, al centro delle transazioni transfrontaliere. Decentrando il sistema finanziario, la proposta significherebbe che nessun Paese potrebbe disconnettere un altro. Poiché le banche commerciali effettuerebbero le transazioni attraverso le proprie banche centrali, non avrebbero bisogno di mantenere relazioni bilaterali con le banche estere, evitando gli effetti di rete dell’attuale sistema di corrispondenza bancaria.
Il piano Brics Bridge è stato delineato in un rapporto del ministero delle Finanze e della banca centrale russa di ottobre. Il rapporto, che consta di 48 pagine, critica la finanza occidentale e afferma che “una nuova piattaforma multinazionale ai fini del regolamento transfrontaliero deve essere esaminata in modo più approfondito a causa della sua novità, dei rischi associati e, potenzialmente, dei cambiamenti economici”. La piattaforma, incentrata sulle valute digitali gestite dalle banche centrali, sembra ispirarsi almeno in parte a una piattaforma di pagamenti sperimentale chiamata mBridge, sviluppata dalla BRI insieme alle banche centrali di Cina, Hong Kong, Thailandia ed Emirati Arabi Uniti. I media statali cinesi affermano che il nuovo piano dei Brics “probabilmente attingerà alle lezioni apprese” dal progetto mBridge della BRI.
È possibile che i concetti e il codice di mBridge vengano replicati dai Brics, dalla Cina o dalla Russia? Senza dubbio la BRI considera mBridge come un progetto comune e ritiene di avere l’ultima parola su chi può aderire. Tuttavia, alcuni funzionari occidentali sostengono che i partecipanti alla sperimentazione di mBridge potrebbero essere in grado di trasmettere il capitale intellettuale che coinvolge ad altri, compresi i partecipanti al BRICS Bridge. Secondo diverse fonti, la Cina ha assunto un ruolo guida per quanto riguarda il software e il codice alla base del progetto mBridge. La People’s Bank of China, la banca centrale, è a capo del sottocomitato tecnologico del progetto e, secondo i commenti fatti da un funzionario della BRI nel 2023, il suo libro mastro digitale “è stato costruito dalla” PBOC. Forse questa tecnologia e questo know-how potrebbero essere utilizzati per costruire un sistema parallelo al di fuori della portata della BRI o dei suoi membri occidentali. La BRI ha rifiutato di commentare eventuali analogie tra il suo esperimento e il piano di Putin.
L’incursione dei Brics nella corsa ai pagamenti rivela le nuove sfide geopolitiche che le organizzazioni multilaterali devono affrontare. In occasione di una riunione del gruppo di grandi economie del G20 nel 2020, alla BRI è stato affidato il compito di migliorare il sistema esistente e, su richiesta della Cina, di sperimentare le valute digitali. All’inizio di quest’anno Agustín Carstens, il suo capo, ha chiesto “architetture completamente nuove” e un “ripensamento fondamentale del sistema finanziario”. Tuttavia, dato che i diversi membri dell’organizzazione hanno obiettivi rivali, è sempre più difficile rimanere al di sopra della mischia. Il mondo è diventato più difficile da navigare, riconosce Cecilia Skingsley, capo del BIS Innovation Hub. Ma secondo lei la BRI ha ancora un ruolo da svolgere nel risolvere i problemi di tutti i Paesi, “quasi indipendentemente da qualsiasi altro tipo di programma”.
Un’opzione per l’America e i suoi alleati è quella di cercare di ostacolare i nuovi sistemi di pagamento che competono con il dollaro. I funzionari occidentali hanno avvertito la BRI che il progetto potrebbe essere utilizzato in modo improprio da paesi con motivazioni maligne. Secondo alcuni ex dipendenti e consulenti, la BRI ha rallentato il suo lavoro su mBridge ed è improbabile che ammetta nuovi membri al progetto. Un’altra opzione è quella di migliorare il sistema basato sul dollaro in modo che sia efficiente quanto i nuovi rivali. L’America si sta già attrezzando per competere. In aprile la Fed di New York si è unita ad altre sei banche centrali in un progetto della BRI volto a rendere il sistema esistente più veloce ed economico. La Federal Reserve potrebbe anche collegare il suo sistema di pagamenti istantanei nazionale con quelli di altri Paesi. Lo SWIFT ha dichiarato questo mese che intende condurre prove di transazioni digitali l’anno prossimo, sfruttando alcuni dei suoi vantaggi storici, come i forti effetti di rete e la fiducia, secondo Tom Zschach, il suo capo dell’innovazione.
C’è un ampio consenso sul fatto che l’attuale sistema di pagamenti transfrontalieri sia troppo lento e costoso. Mentre i Paesi ricchi tendono a concentrarsi per renderlo più veloce, molti altri vogliono rovesciare completamente il sistema attuale. Almeno 134 banche centrali stanno sperimentando la moneta digitale, per lo più per scopi nazionali, secondo il Consiglio Atlantico, un think tank. Il numero di quelle che stanno lavorando su tali valute per le transazioni transfrontaliere è raddoppiato a 13 dopo l’invasione dell’Ucraina da parte della Russia. Il vertice Brics di questa settimana non è Bretton Woods. Tutto ciò che la Russia e i suoi amici devono fare è spostare un numero relativamente piccolo di transazioni legate alle sanzioni al di fuori della portata dell’America. Tuttavia, molti puntano più in alto. L’anno prossimo il vertice dei BRICS si terrà in Brasile, presieduto dal presidente Luiz Inácio Lula da Silva, che si scaglia contro il potere del biglietto verde. “Ogni sera mi chiedo perché tutti i Paesi debbano basare il loro commercio sul dollaro”, ha dichiarato l’anno scorso. “Chi è stato a decidere?”.
(Estratto dalla rassegna stampa di eprcomunicazione)
