La guerra in Ucraina ha ricordato alla Germania il rischio della dipendenza economica da Stati non democratici. L’esposizione alla Cina – scrive la giornalista Cécile Boutelet su Le Monde -potrebbe diventare il suo tallone d’Achille.
“Viviamo in un’epoca di cambiamenti. Questo significa che il mondo dopo non è lo stesso di quello prima. In fin dei conti, si tratta di sapere se la forza può superare la legge.” Il discorso di Olaf Scholz alla storica sessione del Bundestag del 27 febbraio 2022 segna una rivoluzione nell’approccio della Germania alla sua politica estera. Spinto dall’intervento russo in Ucraina, il cancelliere socialdemocratico ha invertito i principi che avevano guidato la Germania dalla fine della seconda guerra mondiale: il paese ha capito che non poteva più contare sul diritto e sull’interdipendenza economica tra gli stati per garantire la pace e la stabilità.
È anche una pausa per il motore della quarta economia più grande del mondo. Per molto tempo, la dottrina del “Wandel durch Handel” (cambiamento attraverso il commercio) ha cercato a lungo di conciliare questi due approcci: il paese era convinto che mantenendo strette relazioni commerciali con i paesi non democratici, questi ultimi alla fine si sarebbero mossi verso la liberalizzazione e la democrazia. Questa posizione era tanto più comoda in quanto la Germania aveva beneficiato economicamente del “dividendo di pace” della relativa stabilità geopolitica negli ultimi venti anni.
L’offensiva della Russia, principale fornitore di gas del paese, in barba al diritto internazionale, ha fatto uscire la quarta economia del mondo da un’ingenuità geopolitica diventata insostenibile.
“È ancora troppo presto perché le aziende comprendano appieno il discorso di Olaf Scholz al Bundestag. Ma penso che tutto questo cambierà radicalmente le prospettive”, dice Noah Barkin, un esperto di relazioni Europa-Cina al Rhodium Group. “La Germania sta esaminando la sua dipendenza dal gas russo. Il prossimo passo è quello di guardare le sue dipendenze economiche dalla Cina dal punto di vista della sicurezza nazionale.”
La Cina, il più grande partner economico della Germania
L’esposizione dell’economia tedesca al gigante asiatico è infatti molto più ampia e profonda della sua esposizione alla Russia, che è principalmente legata all’energia. Sessanta miliardi di euro sono stati scambiati tra la Germania e la Russia nel 2021, tra cui 20 miliardi di euro di importazioni di gas e petrolio, rispetto a un volume commerciale di 245 miliardi di euro con la Cina nel 2021.
La Repubblica Popolare Cinese è diventata il più importante partner economico della Germania, rappresentando il 14% degli investimenti esteri delle aziende tedesche nel 2020. Nei tre settori più importanti del “Made in Germany” – automobilistico, meccanico e chimico – la Repubblica Popolare sta diventando il più grande mercato per le aziende tedesche.
La pandemia di Covid-19, che ha accelerato la chiusura cinese e aumentato i problemi nelle catene di approvvigionamento, aveva già evidenziato la dipendenza dai fornitori cinesi.
“I produttori tedeschi, soprattutto nel settore automobilistico, hanno fatto profitti in Cina per molti anni”, avverte Rolf J. Langhammer, un economista dell’Istituto di Economia Internazionale di Kiel. “Ma la loro dipendenza dal mercato cinese sta diventando problematica. Hanno fornito alle aziende cinesi il know-how necessario per sostituirle in futuro. In questo modo hanno aiutato la Cina a guadagnare una posizione contrattuale più forte nella competizione geopolitica”.
Concorrenza sleale
Il dilemma cinese non è naturalmente nuovo ai quartieri generali dei gruppi industriali. È emerso regolarmente negli ultimi anni, principalmente dall’angolo della concorrenza ritenuta sempre più sleale per le imprese europee, poi a causa del confronto commerciale con gli Stati Uniti e le sanzioni associate.
Più recentemente, la valutazione del rischio posto dal produttore cinese di apparecchiature di telecomunicazione Huawei nelle reti 5G, la protezione della proprietà intellettuale e dei dati, e la questione degli attacchi agli uiguri nella provincia di Xinjiang hanno preso il centro del dibattito. Si è discusso anche della crescente aggressività del regime di Xi Jinping nelle questioni di politica estera.
Già nel gennaio 2019, la BDI (la federazione industriale tedesca) aveva rotto con il paradigma precedentemente prevalente e definito chiaramente il rischio futuro. “La Cina non si sta più muovendo strutturalmente verso un’economia di mercato e il liberalismo, ma sta creando un proprio modello politico, economico e sociale”, hanno detto gli esperti dell’associazione, che ha un ufficio a Pechino dal 2006. In questo documento fondamentale, il BDI aveva definito per la prima volta il rischio di “concorrenza sistemica” che la Cina poneva alla Germania e all’Europa, a causa del suo regime ibrido tra un’economia di mercato e un’economia di comando. Ha raccomandato ai suoi membri di rafforzare la resilienza dell’economia europea sviluppando le sue capacità di fabbricazione di prodotti strategici, diversificando i clienti e, soprattutto, parlando con una sola voce.
Sul campo, le aziende hanno iniziato ad adattarsi a questa nuova realtà. A seconda delle loro dimensioni, della concorrenza locale e dell’esposizione al mercato cinese e americano, hanno riorganizzato la loro produzione.
Le medie imprese stanno sopportando il peso maggiore dei costi. “Per noi, il disaccoppiamento è già iniziato. È molto chiaro che la Cina vuole diventare autonoma, quindi dobbiamo adattarci”, spiega Rainer Hundsdörfer, il CEO di Heidelberg, un produttore di macchine da stampa da 3 miliardi di euro, che gestisce un sito produttivo a Shanghai dal 2005. Da allora, la fabbrica si è gradualmente spostata verso l’alto, al punto di fornire macchine della stessa qualità, in modo da non avere più bisogno di esportare in Cina. Invece, le macchine prodotte lì possono essere esportate in tutto il mondo, ad eccezione degli Stati Uniti.
Nel settore dell’IT, sotto la pressione del regolatore, il gruppo ha dovuto creare due sistemi cloud. E la rete di subappaltatori è stata quasi interamente trasferita a fornitori cinesi. Secondo il capo, l’attività cinese del gruppo è ampiamente indipendente dalla sede centrale. “In termini pratici, stiamo cercando di rendere questi due mondi il più possibile indipendenti l’uno dall’altro. È più costoso, naturalmente, ma non abbiamo scelta. La Cina è il nostro mercato più dinamico e redditizio”, continua Hundsdörfer.
Regionalizzazione in movimento
Alcuni grandi gruppi hanno adattato la loro struttura aziendale al nuovo ordine mondiale per accogliere una maggiore regionalizzazione. “Alla Daimler, l’IPO del business dei camion in dicembre [2021], che ha diviso il gruppo in due, si adatta a questa logica” sottolinea Tim Rühlig, esperto di geo-economia e specialista della Cina presso l’Istituto tedesco per le relazioni internazionali (DGAP). “Naturalmente, ufficialmente dicono che la divisione camion dovrebbe avere più autonomia ed essere meglio in grado di adattarsi alle condizioni del mercato e così via. Ma perché sta succedendo ora? Il più grande mercato per i camion Daimler sono gli Stati Uniti. Per i veicoli personali Mercedes, è la Cina. Temono che il disaccoppiamento si intensifichi e che abbiano vincoli tali da non poter servire entrambi i mercati.”
BASF, la più grande azienda chimica del mondo (78,6 miliardi di euro di fatturato), riconosce anche le crescenti difficoltà, ma non ha nemmeno intenzione di rinunciare al mercato cinese. “È importante capire che entro il 2030 la Cina rappresenterà il 50% del mercato chimico mondiale. Come leader mondiale, non possiamo e non vogliamo restarne fuori”, ha spiegato Martin Brudermüller, capo del gruppo, il 21 febbraio. BASF sta costruendo un complesso chimico a Zhanjiang, nella provincia di Guangdong, grande quasi quanto il sito storico di Ludwigshafen. Si tratta di un investimento di 10 miliardi di dollari (9 miliardi di euro), il più grande nella storia del gruppo.
Tuttavia, Martin Brudermüller riconosce che la strategia zero Covid di Pechino ha avuto un impatto significativo sulle aziende occidentali. “Non vado in Cina da due anni”, dice. “Penso che la Cina di oggi sia diversa da quella che conoscevo due anni fa, e questo disaccoppiamento è una preoccupazione a lungo termine, ovviamente. Ma non credo in un forte disaccoppiamento, il commercio internazionale è troppo importante. I cinesi hanno molto da perdere. Penso che più l’economia globale è connessa, meglio è per la sicurezza”.
Herbert Diess, capo del gruppo Volkswagen, che vende quattro veicoli su dieci in Cina, crede anche che le dimensioni del mercato e i suoi punti di forza giustificano la permanenza lì. “La Cina è un mercato molto avanzato nel campo dei veicoli elettrici e della guida autonoma. E crediamo che sia anche importante per lo sviluppo tecnologico”, ha detto martedì 15 marzo alla conferenza stampa annuale del gruppo. “A parte i chip elettronici, tutti i componenti sono prodotti localmente”, ha aggiunto, pur ammettendo che il gruppo sta cercando di aumentare la sua quota di mercato negli Stati Uniti per “riequilibrare l’attività globale del gruppo”.
È probabile che queste posizioni cambino rapidamente? “Dall’invasione dell’Ucraina, molti industriali occidentali hanno interrotto la loro attività in Russia da un giorno all’altro. Il parallelo che ora è evidente in Cina è la questione di Taiwan”, dice una fonte vicina agli ambienti industriali tedeschi a Pechino. Il governo cinese, attraverso Xi Jinping e Li Keqiang [il premier cinese], ha annunciato che una soluzione militare per Taiwan sarà considerata se la situazione lo richiede. Il calendario è stato annunciato: il 2049 è la scadenza. Così il rischio strategico aumenta da qui ad allora per tutte le aziende che hanno attività in Cina, se l’Occidente impone sanzioni al regime. Per non parlare delle materie prime vitali. “Cosa faremmo se il governo cinese decidesse di smettere di esportare le terre rare? L’industria tedesca sarebbe in crisi. Questa è una leva politica molto potente.”
La federazione industriale raccomanda ai suoi membri di valutare la loro esposizione al mercato cinese, i loro investimenti lì e, a seconda del loro grado di dipendenza, di diversificare i loro mercati di esportazione e i siti di produzione in altri paesi asiatici come l’Indonesia, la Malesia, la Tailandia o il Vietnam. Per i grandi gruppi come Volkswagen, che sono presenti in Cina da più di trent’anni e vi guadagnano ancora molti soldi, questo è ovviamente impensabile.
Nuova strategia più incisiva verso la Cina
“È chiaro che l’ambiente nel mercato cinese sta diventando più difficile per le aziende tedesche, che stanno vivendo gli effetti della preferenza per le aziende cinesi. L’entusiasmo degli ultimi anni sta lasciando il posto a un nuovo realismo”, riassume Andreas Glunz, partner di KPMG in Cina, autore di un sondaggio pubblicato nel gennaio 2022. Nonostante tutto, il pragmatismo continua a prevalere: il 71% delle aziende in Cina pensa che continuerà a investire in Cina. Sembrano determinati a mantenere la loro presenza in “entrambi i mondi” finché è possibile fare affari.
Tuttavia, il rischio geopolitico ha costretto le aziende tedesche ad andarsene. “Per molto tempo l’abbiamo pensata in modo molto provinciale. C’era poco pensiero geopolitico e gli industriali erano lenti a capire che il mondo stava cambiando”, dice un osservatore vicino a questi circoli.
A Berlino, il governo, che è stato a lungo discreto sulla questione, sta lavorando a una nuova strategia più incisiva verso la Cina, ora descritta come un “rivale sistemico in termini di valori”. Secondo alcuni osservatori, queste nuove linee guida potrebbero per la prima volta limitare la libertà di investimento lì. Questo sarebbe una rottura con la tradizione economica liberale in Germania. In effetti, l’intero modello economico tedesco, profondamente legato alle esportazioni, dovrà essere ripensato da cima a fondo.
