Per la maggior parte degli ultimi due secoli, se aveste chiesto a un giovane adulto occidentale se il suo tenore di vita fosse migliore di quello dei suoi genitori alla stessa età, sareste stati sommersi da un’infinità di sì. Più soldi, più cose per cui spenderli, una vita più lunga e più sana. Scrive il Financial Times.
COSA DICONO I DATI
Ma tutto questo è cambiato. Oggi, quasi un millennial statunitense su quattro – la generazione nata tra il 1981 e il 1997 – afferma che la propria vita è materialmente peggiore di quella dei propri genitori, un record per qualsiasi generazione di americani a cui sia stata posta questa domanda.
Dall’altra parte dell’Atlantico, quasi la metà della popolazione britannica afferma che i giovani di oggi avranno una vita peggiore di quella dei loro genitori, rispetto al 13% di 20 anni fa, secondo un sondaggio Ipsos Mori. Il malessere è chiaramente molto sentito, ma riflette la realtà? Una statistica che viene spesso tirata fuori a sostegno della condizione dei millennial è il deficit di ricchezza. Un grafico statunitense ampiamente condiviso mostra che nel 2019 i giovani adulti detenevano solo il 3% della ricchezza delle famiglie statunitensi, mentre i baby boomer possedevano il 21% all’incirca alla stessa età.
A prima vista si tratta di un’affermazione lampante, ma questo esempio ha un difetto, come spiegato per la prima volta da Jeremy Horpedahl, economista della University of Central Arkansas. I boomer sono così chiamati perché sono una generazione molto numerosa. All’epoca in cui detenevano il 21% della ricchezza, costituivano una quota della popolazione statunitense adulta quasi doppia rispetto a quella dei millennial di oggi. Se invece seguiamo il suggerimento di Horpedahl e confrontiamo la ricchezza pro capite in relazione all’inflazione all’interno di ciascuna generazione nel corso del tempo, i millennial stanno di fatto ricalcando quasi perfettamente le orme dei boomer.
LA VERA DIFFERENZA TRA BOOMER E MILLENNIAL
Quindi, i millennial hanno torto a lamentarsi? Temo di no. La misura pro capite è una risposta molto semplice, ma non tiene conto di un dettaglio cruciale. L’accumulo di ricchezza – proprio come il reddito – è importante per i millennial di oggi soprattutto come mezzo per la proprietà di una casa, specialmente mentre ci muoviamo in un’epoca di alti tassi di interesse. Se sgonfiamo la ricchezza con l’indice dei prezzi delle case invece che con il CPI [consumer price index, l’indice dei prezzi al consumo], il patrimonio dei millennial arriva solo alla metà di quello dei boomer. Il deficit dei millennial è più contenuto rispetto a quanto indicato nel grafico originale, ma è comunque un deficit.
Un’area di innegabile progresso è l’istruzione. I millennial sono entrati nel mercato del lavoro con un numero di lauree superiore a quello di qualsiasi generazione precedente, e sono felici di riconoscerlo. Ma dove sono arrivati? La forza lavoro dei millennial britannici vanta un numero di laureati doppio rispetto a quello della generazione X nella stessa fase, eppure i loro redditi seguono esattamente lo stesso percorso. Per i boomer e la Gen X, una maggiore istruzione rispetto ai loro predecessori si è tradotta in redditi più elevati. Per i millennial questi benefici devono ancora emergere.
LA QUESTIONE CASA
E questo ci riporta alla proprietà della casa. Abbiamo una generazione più istruita di tutte quelle che l’hanno preceduta, che guadagna quanto tutte le precedenti (e che anzi è sulla buona strada per superare i boomer in termini reali). Tuttavia, in Gran Bretagna, questo si traduce in un tasso di proprietà della casa inferiore del 23% rispetto a quello dei giovani del boom alla stessa età, e del 10% rispetto agli Stati Uniti.
Questi aggregati nascondono differenze significative anche sotto la superficie. A Londra, i millennial con una laurea hanno il 41% in meno di probabilità di possedere una casa rispetto a quanto facevano i boomer con un diploma di laurea alla stessa età. E se pensate che questo sia un male, compatite i non laureati sotto i 40 anni a Londra, di cui solo il 20% possiede una casa (tra i non laureati del boom della stessa età, il 60% era proprietario di casa).
La storia è simile negli Stati Uniti. Al di fuori dei mercati del lavoro più richiesti dai laureati, i millennial hanno recuperato abbastanza bene il ritardo rispetto ai giovani del boom sulla proprietà della casa. Ma in mercati immobiliari particolarmente costosi come New York e San Francisco, la generazione più qualificata e con i guadagni più alti d’America non può permettersi di mettere radici come hanno fatto i suoi genitori.
Secondo una definizione, a trent’anni i millennial non hanno meno soldi di quanti ne avessero i boomer alla stessa età – ma i boomer sono arrivati prima e hanno comprato le case migliori in un mercato più economico. I millennial hanno fatto tutto ciò che è stato detto loro di fare, ma i frutti del loro lavoro si stanno rivelando inconsistenti.
(Estratto dalla rassegna stampa estera a cura di eprcomunicazione)
